pg电子模拟器关注2004年全球市场变化

　　比较2003年和2004年的全球钢材市场，最大的差异在于钢材高价地区范围扩大。2003年我国经济增长率高达9.1％，钢材产量达到2.2亿吨，今年预计将再创新高，而世界经济，尤其是亚洲经济从2003年四季度开始反弹，钢材需求量迅速放大，全球钢铁产量必定增长，导致全球范围的钢铁原料短缺，价格高涨，这又会推动钢材价格上涨，预计2004年世界经济将集体进入通货膨胀。

　　进入二季度,美国和日本经济加速回升,其中,美国经济增长3.3％,日本增长0.9％,分别比一季度高出1.9和0.4个百分点,欧元区经济出现负增长,为下降0.1％,一季度为零增长。三季度美国经济增长7.2％,欧元区增长0.4％,日本增长0.6％。

　　从进出口看,美国贸易逆差继续扩大,欧元区贸易顺差缩小,日本贸易顺差略有增长。2003年1至12月份,美国出口1万亿美元,进口为1.5万亿美元,同比增长8.3％；贸易逆差4894亿美元,同比扩大17.1％。1至12月份,欧元区出口10515亿欧元,同比下降3.0％；进口9790亿欧元,同比下降1％；贸易顺差725亿欧元。1至12月份,日本贸易顺差10.239万亿日元,同比增长3.6％。

　　主要国家和地区2003年的利率水平一降再降。美国2003年以来先后进行了两次降息,分别是2001年以来的第12次和第13次降息。目前联邦基金利率为1.00％,是自1958年以来的最低水平。欧元区2003年也进行了两次降息,分别是2001年以来第6次和第7次降息。目前欧洲央行基准利率为2.00％,是欧元区成立以来的最低水平。日本近年来一直实施零利率政策。

　　为了促使经济回升,世界主要国家在2000年普遍采取了扩张性的宏观经济政策并且一直延续至今。尤其是2002-2003年,宏观政策调控力度明显加大。据测算,2003年美国减税将拉动GDP增长0.5个百分点,降息将拉动GDP增长0.5个百分点,共拉动经济增长1.0个百分点。欧元区宏观经济政策相对保守,但最近的连续降息将会拉动GDP增长0.2个百分点。日本的扩张和结构改革政策在经历了较长的时间后逐渐产生了效果,预计将拉动GDP增长0.5个百分点。

　　美国2004年1月份经济先行指数为115点,比2003年12月上升0.2％,美国1月份制造业活动指数为63.6，比2003年12月增长0.2点；欧元区商业景气指数1月份升至0.04，为2001年5月以来第二次出现正值，经济敏感指数1月份也上升0.2个百分点，为95.8；日本1月工业生产初值较上月增长3.4％。

　　2月份美国的制造业活动指数从1月份的63.6下降到61.4，制造业生产指数从1月份的71.1下降到63.9，但制造业就业指数从1月份的52.9上升至56.3，为1987年12月以来的最高水平。2月份美国的消费者信心指数从上个月的96.4猛降到87.3，并且低于分析人士此前预期的92.3的水平。在构成消费者信心指数的子项指数中，代表消费者对当前经济形势看法的现状指数从前一个月的79.4下降到73.1，反映消费者对今后几个月经济前景看法的预期指数从107.8下降到96.8。

　　欧元区商业景气指数2月份下降了0.03个百分点，降至0.01。不过，这一指数仍为2001年5月份以来第三次出现正值。欧盟委员会衡量欧元区生产者和消费者对经济前景乐观程度的经济敏感指数2月份则与上月持平，为96.0。

　　2003年四个季度，日本实际GDP增长率分别为0.3％、0.9％、0.6％和1.7％，换算为年率分别为1.2％、3.5％、2.2％和7％，日本的实际GDP连续8个季度正增长。这说明日本经济的恢复过程正在持续。

　　2004年，日本1月份贸易顺差同比增长近四倍，出口增长速度达到13个月来最高水平。自2002年12月以来，贸易盈余猛涨了393.4％，为5071亿日元（约合47亿美元）；出口增长11.3％，为4.28万亿日元。经季节调整后1月工业生产初值较上月增长3.4%。。制造业产出为工业生产的近似指标。1月数据中增加的部分包括电子零部件与设备,一般机械和化学制品,而通讯设备则是唯一下滑者。

　　韩国2003年贸易顺差总额达到155.4亿美元，大大高于2002年的103.4亿美元pg电子模拟器，也大大高于政府最初预计的80亿美元。2003年出口额较上年激增19.6%，至1943亿美元，超过了政府最初预计的1750亿美元；进口额增长17.5%，至1788亿美元。

　　韩国1月贸易顺差扩大至五年多来最高水平，为29.5亿美元。这是贸易收支自一年前出现1.72亿美元逆差后，连续第10个月出现顺差，进一步证明韩国经济复苏正步入轨道。1月结关后的出口较去年同期增长33.2%至191亿美元，因受船只、半导体芯片、汽车和电信零件提振。1月进口增长11.3%，受原材料和电子零件带动，显示企业投资正在好转。产业资源部预期，2004年出口将增长12.2%至2,180亿美元，进口将增长16.3%至2,080亿美元，使得贸易顺差成为100亿美元。

　　根据当局11月10日公布的最新经济指标显示，2003年1-9月，岛内工业生产指数较去年同期增长4.05%，制造业生产指数较去年同期增长3.86%，房屋建筑业生产指数较去年同期增长10.4%，申请核发建造执照面积较去年同期增长15.89%。

　　2003年1-8月，岛内商业营业总额为57750亿元新台币，较去年同期增长3.26%，其中批发业营业额为38308亿元新台币；零售业营业额为17711亿元新台币；餐饮业营业额为1731亿元新台币，由于受SARS影响，餐饮业营业额较去年同期下降2.97%。

　　2003年1-10月，地区消费者物价年增率累计负增长0.28个百分点，1-9月劳动失业率正增长5.08个百分点，1-9月痛苦指数（即消费者物价年增率+失业率）为4.8%。

　　根据台“行政院主计处”8月份公布的数据，2003年全年地区经济成长率预测可达3.06%，民间消费成长率达0.89%，政府消费成长率达0.15%，民间投资成长率达1.64%，政府投资成长率达0.48%，公营事业投资成长率预测将负增长8.53个百分点。

　　根据“海关”统计，今年1-10月地区对外贸易总额为2180.8亿美元，其中出口金额1164.1亿美元，较去年同期增长8.7%；进口金额1016.8亿美元，较去年同期增长9%，贸易顺差147.2亿美元,较去年同期增长7%。

　　印度中央统计组织报告中预测，在将于2004年3月31日结束的印度2003财政年度里，印度的国内生产总值将增长8.1％，大大高于2002年度4％的增幅。报告说，排除通货膨胀因素后，印度2003财年的国内生产总值预计将从上一财年的2949.26亿美元上升到3186.81亿美元。

　　报告说，印度2003财年经济快速增长主要归功于农业、制造业和服务业的良好表现。印度的制造业在本财年预计增长7.1％，高于上一财年6.2％的增幅。同时，电力、煤气和水的供应预计增长5.4％，也高于上一财年3.8％的增幅。不过，采矿采石业和建筑业的增速和上一财年相比将有所下降。

　　泰国2003年国内生产总值增长率达到6.3%，而且这是在国内通货膨胀率低于2.5%的情况下实现的。2003年泰国经济的快速增长，泰国私人消费指数2002年为106，而2003年为111（以2000年为100）。从2003年3月到7月，泰国每月出口额均达到60-65亿美元的水平，10月和11月份则分别突破70亿美元。泰铢已从2003年1月份的42.77铢兑1美元升至目前的39.8铢/美元。预计泰国2004年国内生产总值(GDP)将增长7.0%-8.0%,高于2003年的增幅6.7%。泰国2003年第四季经季节调整后较前一季增长2.7%,2003年增长7.8%。2004年出口预计增加15-17%,去年12月预计增长14-15%。2004年进口预计上升18-19%,去年12月预计为15-16%。2004年通胀估计为2.2%-2.5%,去年12月预计为2.4-2.6%。2004年经常项目盈余预期达69-78亿美元。

　　2003年，印尼取得4.1％的经济增长，高于2002年3.7％的增幅，也略好于官方3.8％到4％的增长预期。今年第一季度印尼国内生产总值将比去年同期增长4.3％到4.8％。2003年，包括私人消费和政府开支在内的国内消费约占国内生产总值的70％以上。印尼通货膨胀基本保持在5％左右，印尼盾稳中走强，银行基准利率逐步下降，从2003年初的13％下降到年底的8.31％。印尼去年的出口总额达到610.2亿美元，同比增长6.76％，超过了600亿美元的预定目标。印尼中央银行预计国内生产总值今年有望实现4.8％到5％的持续稳步增长目标，为在两至三年内恢复6％到7％的快速增长奠定基础。个人消费也会有4.2％到5％的增长。

　　马来西亚2003年经济增长率达到5.2％，其中第四季度增长6.4％。2003年马国内消费增长7％，外贸出口增长8％。制造业增长8.2％，农业增长5.5％，矿业和服务业也分别增长4.8％和4.1％。2002年该国经济增长率为4.1％。2003年马来西亚外贸出口总额达3823亿林吉特（3.8林吉特合1美元），去年马来西亚进口总额为3072亿林吉特，比上年增加1.6％。全年进出口总额为6895亿林吉特，比上年增长5％。由于出口强劲，全年外贸顺差为751亿林吉特，比上一年增加45％。

　　俄罗斯方面，由于国内需求旺盛，俄罗斯金属贸易商联盟(RAMT) 要求对出口钢材征收5％－30％的关税，并废除对进口乌克兰和哈萨克斯坦热浸镀锌板的限制，以缓解国内钢材短缺的矛盾。世界上最主要的废钢出口国俄罗斯的政府部门已出台规定，在中俄、蒙俄和俄远东沿海的边境口岸对废旧钢铁出口实行限制，撤消了一大批边界口岸的废旧钢铁出口权，改为由几个主要口岸有限量的出口，该规定已于1月份已正式实行。为抑制国内原材料价格继续上涨，俄罗斯天然气行业巨人Gazprom，主要的石油和天然气生产商Transneft，Lukoil,Surgutneftegas和Rosneft石油公司等向政府提交了集体申请，要求政府将出口铁合金，生铁和半成品钢材以及废钢的附加关税翻倍提高到30欧元/吨。最近，乌克兰也终止了对外出口废旧钢铁pg电子模拟器。

　　美国钢材消费者都反对延长执行限制俄罗斯钢材进口的合约，目前美国国内钢材库存整体偏低，甚至个别地区热轧板带短缺情况严重，工厂的订单已满。而俄罗斯政府已经签署全面合作合约，表示将保证按照市场经济的规律，适度出口钢材。世界上最大的废旧钢铁出口国美国，最近也出台了规定，对废旧钢铁出口实行限制，以保证其国内用钢企业的原料供应，控制其国内废钢价格上涨。

　　韩国方面，自3月8日起，对废铁和钢筋实施出口限制措施，以解除最近钢铁价格飙升引发供应问题。随着韩国造船业产值不断升高，对中厚板的需求日益增长，韩国内中厚板资源缺口越来越大，为缓解国内钢材供需紧张局面，保证国内用钢量，近期韩国政府采取了一系列改进措施，包括降低和取消部分钢品进口关税，以吸引境外钢材尽快流入国内市场，韩国还打算在今年内，取消所有进口钢品关税，使海外钢材进入韩国市场更加便利。同时要求浦项等国内钢铁企业提高对国内下游企业的供应，为此，浦项承诺，保证将今年国内的中厚板供应量提高39万吨。这样一来，浦项所生产的中厚板不但要减少对外出口，还将通过浦项贸易公司浦铁（Posteel）进口约10万吨的中厚板，韩国东国钢铁集团将自2004年3月份起将停止钢材出口，以改善国内日益紧张的钢材供需情况。据悉，直到国内供需趋于平衡时，东国集团才会恢复钢材出口。停止出口后，东国集团将向国内提供包括H型钢在内的35万吨厚板和型钢。

　　越南方面，自3月1日以来，为缓解国内钢材短缺的现状，越南贸易部取消了钢材的进口关税。此前，除东盟国家的进口方坯征收5％的关税以外，其他国家的进口方坯都需征收10％的进口关税。而东盟以外国家的建筑用钢的进口关税率达到了40％，东盟国家的建筑用钢也需征收10％的进口关税。越南拟储备钢坯，针对近期越钢材市场火暴，供求出现失衡现象，越工业部正起草一份报告呈交政府，建议国家成立钢坯储备机制，以平抑钢材市场价格。目前越南国内钢坯年产量75万吨，仅能满足生产需求的25％，大部分尚需要进口。按照这一钢坯储备计划，今后越方将在国际钢坯价格低位时购入储备，当价格上涨时以政府指导价卖出，以稳定国内市场价格，保障钢材生产和供给。专家建议越政府将钢坯列入国家战略储备产品名单，每年购入一批钢坯储备。该计划将得到国家银行利率的优惠。

　　印尼方面，由于近期印尼市场钢铁短缺，价格飞涨，热轧卷板（HRC）从去年的每公斤3250印尼盾上涨至5000盾；冷轧卷板（CRC）则从去年的每公斤4500印尼盾上涨至6000盾pg电子模拟器。对此印尼政府暂时对钢铁产品进口取消关税。除了以上措施，印尼贸易部还采取了其他措施来缓解国内钢材供应紧张的现象。最近印尼贸易部修改了钢材进口规定，允许地方钢材消费商进口钢材。目前印尼进口热轧卷征收20％的关税，冷轧卷征收25％的关税，彩涂板征收15％的关税，不锈钢冷轧薄板征收10％的关税。另据来自东京的消息称，自2004年3月1日起，印尼政府停止对冷热轧卷、涂层板和厚板等4种钢产品征收进口关税。

　　为鼓励原料进口，印度政府应印度钢铁公司要求降低了原燃料进口关税，印度《商业标准》2月25日报道，生铁和海绵铁以及冶金焦炭的进口关税分别从原来的15％和10％削减为10％和5％。同时，印度政府将进一步采取措施减少钢材和铁矿石出口。印度钢铁生产商要求政府限制铁矿石出口以获取较低的中国焦炭价格。印钢铁部长表示，钢铁部将会引导印企业出口较低品位的铁矿石并会与中国协商增加向印钢铁生产商供应焦炭。商工部也决定采取数量限制、冻结关税银行存款制度（duty entitlement passbook scheme benefits）等措施限制铁矿石的出口。

　　将控制钢材原料出口，地区有关方面日前决定对钢材原料出口采取控管措施。冷轧钢板、废钢、盘元、钢管和钢筋５大类钢材，计５０多项产品的出口将恢复签审制度。对钢料流向不明、出口异常的厂商将暂停其出口。地区“中钢集团”全力争取扁钢坯进口。烨隆公司因扁钢坯料源吃紧，近日决定从本月29日开始将热轧工场由双炉生产变为单炉生产。

　　在北美地区，钢厂近期宣布的废钢附加费被用户所接纳，薄板价格进一步上扬。从2月1日起市场成交价格已经包含了废钢附加费。美国中西部薄板价格自1月中旬至今上涨了10-23美元/短吨。然而，纽柯钢公司的附加费作为与废钢价格挂钩的指标性数据，目前已经升至60美元/短吨，显示薄板价格还存在进一步调高的可能。

　　北美部分钢厂限制产量，造成市场薄板供应短缺。限产主要是韦尔顿钢公司和鲁日钢公司，两大公司均是由于焦炭不足引发限产。虽然情况并不十分严重，但炼钢原料的供应紧张的确开始迫使北美钢厂压缩钢产量。况且，美国市场上难以找到进口薄板的踪迹，导致薄板供应缺口相应放大。短期内，北美薄板用户为确保供应，除了不断接受钢厂的提价要求之外，几乎别无选择。

　　如果按钢厂宣布的提价目标，那么美国中西部地区市场热轧卷现货价格将升至450美元/短吨(含附加费)。有市场分析人士称，钢厂实际获得的提价涨幅可能会更高，尤其是对现货价格而言，短期内炼钢原料价格供应压力难以缓解，而废钢价格还将继续上涨。实际上，2月份美国初级废钢售价按地区不同又提高了30-50美元/短吨，使得钢厂不得不通过提高成品薄板的基价或附加费来抵消成本的上升。纽柯钢公司称，随着最近废钢采购价的增长，公司准备将废钢附加费调高至90美元/短吨。

　　随着炼钢原料和运输费用的上升，欧洲阿塞勒公司和萨尔茨吉特钢铁公司上调成本附加费。与此同时，克鲁斯公司也已经开始在英国市场推行附加费。阿塞勒公司2月份附加费上调15欧元/t升至54欧元/t，3月份实行的附加费在2月份的基础上调高20欧元/t，升至74欧元/t。萨尔茨吉特公司1月份加收的附加费为40欧元/t，2月份会再增加17欧元/t，3月份原料附加费为77欧元/t，环比调高20欧元/t。克鲁斯公司在今年1月份也引入了附加费概念。二季度几乎肯定可以完成提价，但克鲁斯公司还没有表示具体的提价细节。废钢供应持续紧张，预计在未来几个月内，将促使钢厂进一步抬高欧洲市场附加费。

　　过去1个月间，美国钢材进口价上涨了100美元/短吨。美国消费者面对高售价、低库存，以及一定程度的供应短缺，不得不提高采购价保证钢材供应。据最新的成交记录，低碳棒材进口到岸价为520～540美元/t，与1个月前上涨了100美元/短吨。二季度销往美国市场的热轧薄板到岸价为560～580美元/短吨，上升120美元/短吨。有贸易商贸易商近期签订一份20万短吨的热轧卷进口合同，进口价为570美元/短吨。如果市场状况果真如此，那么美国将是全球钢材售价最高的消费市场，未来钢材进口价仍有望大幅增长，特别是一旦市场需求真正复苏时。同时，随着废钢、铁矿石和焦炭等炼钢原料的供应紧张，全球钢产量将受到抑制，用户得可能会接受更高的报价。

　　同时，一些厂家表示，加工商的采购战略已经从早先的获得最合理的价格转变为首先要获得足够钢材，所有加工商都在努力扩大采购范围，改变经营战略。由于发货周期的延长，进口价反映出美国国内钢厂4～5月份的价格水平，而成交价格甚至还会高于报价，近期钢厂提价频度和幅度为进口价格的上涨提供了有力支撑。

　　在全球供应短缺和生产成本上升的推动下，国际薄板行情几乎呈逐月上涨态势。西欧钢厂在2月份实现提价后，随即酝酿从4月1日起再将薄板发货价调高40欧元／t，以弥补原料采购成本的增长。

　　由于国际薄板行情普遍高于欧盟当地产品发货价，海外薄板大都不愿销往西欧。这也意味着西欧钢材市场缺乏进口产品的竞争，使得西欧钢厂在内需市场销售畅通无阻，有着良好的想象空间。

　　东亚地区受韩国、中国和东南亚国家最终用户需求高涨影响，钢材价格大幅上涨。独联体产热轧卷东亚地区的售价已经超过500美元/t，最高为520～530美元/t。日本国内钢材市场价格也达到了今年来的最高水平。pg电子模拟器关注2004年全球市场变化